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1895年 27歳で会社を辞め、自動車を完成。
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1899年12月、31歳で「ランチェスター・エンジン会社」を創業。
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「ランチェスター」のブランドで自動車の製造販売をおこなう。
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「ランチェスター」車は、初期には1ピストンあたり2本のコンロッドを備えた完全バランスの水平対向2気筒エンジンを搭載するなど、技術的に遅れた1900年前後のイギリス車の中では突出した先進性と独創性を備えていた。
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またサスペンションストロークを大きく取ることで優れた乗り心地を確保し、エンジンスペースを客室内に含ませたセミキャブオーバーレイアウトを世界に先駆けて採用することで自動車のコンパクト化とシャーシ強化を図るなど、意欲的なアイデアを取り入れていた。
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しかし、独創性の強すぎる設計は市場の理解を得るには至らず、経営面では必ずしも成功したとは言えなかった。
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: この「ランチェスター」車は一時期、トヨタ博物館に展示されていた。
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1909年 40歳で会社を大手自動車メーカーのディムラーに売却。
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以後「ランチェスター」名の自動車は、ディムラー社の一ブランドとして1950年代まで存続した。
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:その後はディムラー社の技術コンサルとして飛行理論の研究に没頭。
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1914年 45歳で「ランチェスター技術研究所」を設立。
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同年10月2日、「集中の法則」というテーマでレポートを執筆。
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:この中に、第1法則と第2法則とを記す。
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同年10月9日のレポートに、N2乗法則の応用について記す。
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:(この2つのレポートが後にランチェスター法則として知られるようになる)。
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1916年初め、レポートをまとめ「戦闘における航空機 - 4番目の兵器の幕開け - (Aircraft in Warfare;the Dawn of the Fourth Arm)」として出版する。
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:バーミンガム大学から名誉博士の称号を授与。
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1919年 51歳で、20歳年下のドロシーと結婚。
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子どもは生まれなかった。
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1925年 音楽好きでもあり、ハイファイラジオの生産にも乗り出すが失敗。
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墓はロンドンから南に30kmほどの郊外、ウォルステッド・セメトリー墓地にある。